為了降低投資者風(fēng)險(xiǎn)，幣圈衍生出套期保值這一交易策略，對(duì)于新手來說可能還不知道幣圈套期保值是啥意思？幣圈套期保值其實(shí)就是一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略，通過對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，來保護(hù)投資者自己的投資組合或減小甚至避免資產(chǎn)免受不利市場(chǎng)波動(dòng)的影響。盡管數(shù)字貨幣市場(chǎng)中衍生品的可用性相對(duì)較低，但這一策略對(duì)于那些求問不急暴富的投資者來說是比較合適的選擇，下面小編為大家通俗講解幣圈套期保值。
幣圈套期保值是啥意思？
套期保值就是現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)的走勢(shì)趨同(在正常市場(chǎng)條件下)，由于這兩個(gè)市場(chǎng)受同一供求關(guān)系的影響，所以二者價(jià)格同漲同跌;但是由于在這兩個(gè)市場(chǎng)上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場(chǎng)的盈利可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損，或者現(xiàn)貨市場(chǎng)的升值由期貨市場(chǎng)的虧損抵消。
套期保值是合約產(chǎn)品最主要的金融功能之一，指的是利用合約對(duì)沖合約標(biāo)的的數(shù)字資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)，從而避免此期間數(shù)字資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。套期保值分為多頭套保和空頭套保，分別適用于希望在未來買入該數(shù)字資產(chǎn)的客戶和希望在未來賣出該數(shù)字資產(chǎn)的客戶。
套期保值的基本特征是某一時(shí)間點(diǎn)，在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一種中類的數(shù)字資產(chǎn)同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動(dòng)，即在買進(jìn)或賣出現(xiàn)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或買送同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在"現(xiàn)"與"期"之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對(duì)沖機(jī)制，以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。
幣圈套期保值的類型有哪些？
幣圈套期保值的類型主要就是買入套期保值和賣出套期保值i兩類，下文是詳細(xì)介紹：
1、買入套期保值
又叫多頭套期保值，當(dāng)投資者覺得未來幣價(jià)會(huì)上漲，又需要在未來某個(gè)時(shí)間支付相應(yīng)的數(shù)字資產(chǎn)時(shí)，可以使用此方法。
比如張三是比特幣礦工，下個(gè)月需要10個(gè)比特幣支付電費(fèi)，此時(shí)比特幣價(jià)格為60000美元，張三擔(dān)心付款之日比特幣上漲，從而無法吃到比特幣上漲的收益。此時(shí)張三可以投入1個(gè)比特幣做保證金，選擇10倍杠桿，在歐易平臺(tái)買入看漲合約，對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。
假設(shè)在一個(gè)月后，BTC的實(shí)際價(jià)格為70000美元/個(gè)。此時(shí)，合約的收益為：(100美元(合約面值)/60000美元(開倉(cāng)價(jià)格)-100美元(合約面值)/70000美元(平倉(cāng)價(jià)格))*6000(合約數(shù)量)1.43個(gè)。按照700000美元/個(gè)的價(jià)格賣出后，其實(shí)際收益=70000*1.43~1000000美元。
現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損:(60000-70000)*10=-10000000美元。
通過看漲合約的收益，張三成功彌補(bǔ)了現(xiàn)貨市場(chǎng)上漲帶來的損失。
2、賣出套期保值
又叫空頭套期保值，當(dāng)投資者擔(dān)心未來幣價(jià)會(huì)跌，從而使手里的數(shù)字字資產(chǎn)貶值，可以使用此方法。
例如李四是比特幣囤幣黨，手里有10個(gè)比特幣，擔(dān)心后續(xù)比特幣會(huì)跌，從而導(dǎo)致手里的比特幣縮水。此時(shí)李四可以投入1個(gè)比特幣做保證金，選擇10倍杠桿，在歐易平臺(tái)開看看跌合約，對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。
假設(shè)當(dāng)前的BTC價(jià)格是600000美元/個(gè)，BTC合約的價(jià)格同樣為6000000美元/個(gè)。李四需要鎖定的收益=10BTC*60000美元/BTC=600000美元，而每張合約的市值是100美元，因此李四需要開空的合約數(shù)量=6000000美元/100美元=6000張。
假設(shè)在一個(gè)月后，BTC的實(shí)際價(jià)格為70000美元/個(gè)。合約的收益為：(100美元(合約面值)/70000美元(平倉(cāng)價(jià)格)-100美元(合約面值)/60000美元(開倉(cāng)價(jià)格))*6000(合約數(shù)量)≈-11.43個(gè)，即BTC合約的虧損為1.43個(gè)BTC，則該礦工實(shí)際可以賣出的BTC數(shù)量為10-1.43=8.57個(gè)BTC，按照70000美元/個(gè)的價(jià)格賣出后，其實(shí)際收益=70000*8.57~60000美元。
假設(shè)在一個(gè)月后，BTC的實(shí)際價(jià)格為50000美元/個(gè)。
合約的收益為:(100/50000-100/60000)*6000=2BTC，即合約的盈利為2BTC，礦工可以賣出的總BTC數(shù)量是10+2=12BTC，賣出價(jià)格為50000美元/個(gè)，賣出后的收益為12*50000=6000000美元。
套期保值的基本思想是通過對(duì)沖或平衡一個(gè)資產(chǎn)或投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，以降低不利市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資者的影響，對(duì)于那些希望保護(hù)投資免受市場(chǎng)波動(dòng)影響的投資者可能是有用的。套期保值通常涉及到同時(shí)持有與原始投資相關(guān)的另一種金融工具，其價(jià)格變動(dòng)與原始投資相反。需要注意的是，套期保值并非總是完美的，可能涉及一些成本，而且在極端市場(chǎng)情況下，對(duì)沖效果可能不盡如人意。
