眾所周知,每行每業(yè)都有自己的專業(yè)用詞,雖然相同行業(yè)會(huì)有有同樣的詞,但是含義多少有些區(qū)別,舉個(gè)例子,炒幣這個(gè)詞,在之前炒幣是代表炒錢幣,而現(xiàn)如今代表炒數(shù)字貨幣,由此可見,投資者想要完全的了解一個(gè)投資項(xiàng)目,就要對(duì)該項(xiàng)目中設(shè)計(jì)的專業(yè)用詞有所了解,今天本文提到的名詞就是比特幣套利,對(duì)于這個(gè)詞大多數(shù)投資者可能感覺到陌生,那么,比特幣套利是什么意思呢?下面小編就給大家通俗的講解一下。
比特幣套利是什么意思?
套利交易主要是利用多市場(chǎng)之間價(jià)格的不平衡,從而獲得買賣利差的行為,在幣圈大家稱為"搬磚"。
例如,一家科技公司的股票在紐約證券交易所的售價(jià)為35美元,而在倫敦的售價(jià)為35.10美元。當(dāng)然,兩者之間的差異很小，但是迅速以較低的價(jià)格大量購買股票并以較高的價(jià)格出售它們可以為套利交易者帶來可觀的利潤(rùn)。相對(duì)于其它交易策略,它的風(fēng)險(xiǎn)較低。
套利可以在股票以外的多種金融市場(chǎng)中進(jìn)行,當(dāng)然也就包括數(shù)字貨幣市場(chǎng)。
舉個(gè)栗子,一個(gè)醉漢牽著一條狗(假設(shè)繩子不會(huì)被他丟了),那么醉漢的行走是隨機(jī)的,狗的走路也是隨機(jī)的,但是醉漢和狗的距離卻在0和繩子的長(zhǎng)度之間波動(dòng)。放在比特幣上,比特幣在中國有若干個(gè)交易所,每個(gè)交易所的價(jià)格都在不停變化,但是兩個(gè)交易所之間的差價(jià)卻是穩(wěn)定的,如圖所示,我門監(jiān)控兩個(gè)交易所之間的差價(jià),利用統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法監(jiān)控差價(jià)是?否超出了合理的波動(dòng)范圍,當(dāng)超出時(shí)在價(jià)格較高的交易所賣出,在價(jià)格較低的交易所買入,當(dāng)差價(jià)反向運(yùn)行時(shí),擇機(jī)做相反操作。
比特幣套利使用什么方法?
讓我們看一下套利的三種方法:空間,跨境和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。
空間套利涉及利用在兩個(gè)不同交易所不同的報(bào)價(jià),交易所A可能以9,500美元的價(jià)格提供BTC,而交易所B的價(jià)格可能是9,850美元。交易者可以通過從交易所A進(jìn)行購買并在交易所B進(jìn)行出售來獲得這350美元的差額?？紤]到數(shù)字貨幣市場(chǎng)的分散程度,這種價(jià)格差異的發(fā)生可能比人們想象得更頻繁。
跨境套利是一個(gè)類似的概念,但主要區(qū)別在于交易涉及的兩個(gè)交易所在不同國家/地區(qū)。值得牢記的是,這種特殊的交易策略可能難以實(shí)行,因?yàn)橹詴?huì)出現(xiàn)這種溢價(jià),是因?yàn)楦邇r(jià)國家的消費(fèi)者無法自己獲得國際市場(chǎng)匯率。
最后--數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)套利。這是一種高科技策略,通常涉及數(shù)學(xué)建模。它比其他技術(shù)具有更高的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)樗赡苌婕笆褂媒灰姿惴?該算法只能用在最短時(shí)間內(nèi)存在的定價(jià)差異。
眾所周知,對(duì)套利者來說,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是根本無法避免的,據(jù)統(tǒng)計(jì),現(xiàn)如今估計(jì)有278萬至379萬個(gè)比特幣已經(jīng)永遠(yuǎn)消失,現(xiàn)存大概1400萬個(gè),由于惜售情況嚴(yán)重,交易頻度較低,其中處于活躍交易的僅有96萬個(gè),大約不到200億美元的流動(dòng)性,市場(chǎng)容量小,供給量不足,使套利者不一定容易根據(jù)套利需要按期望的價(jià)格買入期望的比特幣,且有時(shí)還需面臨著現(xiàn)貨交易所的中央對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)。
