市場份額不降反增，Launchpool 接連上新，銘文市場「雖遲但到」還有一個獨家消息……
撰文：Gou，F(xiàn)oresight News
距離趙長鵬卸任幣安 CEO、幣安被罰數(shù)十億美元等一系列的「幣安風波」已過去了兩個多月，雖然幣安仍然在與美國的監(jiān)管機構(gòu)激烈「battle」，但彼時令所有人唏噓不已的情緒已然逐漸散去。
在這兩個月里，加密貨幣的市場迎來了歷史性的時刻：SEC 批準了比特幣現(xiàn)貨 ETF 申請，加密貨幣正式走入傳統(tǒng)金融市場。回望過去的兩個月，在比特幣現(xiàn)貨 ETF 通過預期的催化下，加密貨幣市場重新開始加速向前奔跑。而此前被很多人認為可能「元氣大傷」的幣安，在「劫后 70 天」里，卻愈挫愈勇。
市場份額近一年來首次回升
數(shù)據(jù)是最能體現(xiàn)交易所狀況的指標。翻看近幾個月的數(shù)據(jù)，我們可以發(fā)現(xiàn)去年持續(xù)被監(jiān)管打壓的幣安，在塵埃落定之后，出現(xiàn)了「探底回升」的跡象。
從 2023 年年初開始，按照月交易額計算的加密貨幣市場份額數(shù)據(jù)中，幣安出現(xiàn)了持續(xù)的下滑。據(jù) The Block 數(shù)據(jù)顯示，將支持與不支持 USD 的交易所全部統(tǒng)計在內(nèi)，幣安的月交易額市場占比在 2023 年 2 月達到巔峰的 62.25%，到同年 11 月已跌至 37.5%。在至暗時刻之后，12 月該數(shù)據(jù)出現(xiàn)了近一年來的首次反彈，回升至接近 40%（在份額下跌期間最高反彈比例不超過 0.2%，可幾乎忽略不計）。
若僅統(tǒng)計不支持 USD 交易的交易所，幣安的占比，也從去年 11 月的 44.19% 回升至 46.35%。
此外，不僅僅是比例，在交易量的絕對值上，幣安也在 12 月實現(xiàn)了環(huán)比的增長，相較 11 月的 3101.3 億美元增長 39.5% 至 4326.5 億美元。
從統(tǒng)計數(shù)據(jù)中可以看出，以上數(shù)據(jù)雖然均在 1 月出現(xiàn)了小幅的回落，但依然保持了穩(wěn)定，并未出現(xiàn)此前的明顯下滑。
細化到每種交易產(chǎn)品，據(jù) TokenInsight《加密貨幣交易所 2023 年終報告》顯示，2023 年，幣安的現(xiàn)貨和衍生品交易份額為 53.7% ，雖然較 2022 年的 60.1% 有所下降，但仍占據(jù)市場第一的位置。若拆分為現(xiàn)貨和衍生品單獨進行比較，幣安仍以 55.5% 和 53.4% 的占有率穩(wěn)坐市場第一。
此外，北京時間 1 月 18 日晚間，彭博社發(fā)表文章稱，DefiLlama 數(shù)據(jù)顯示，自 11 月 21 日與美國監(jiān)管機構(gòu)達成和解協(xié)議以來，幣安已錄得凈流入 46 億美元，遠超其他交易所的資金流入量。1 月份迄今（截至 18 日）為止，幣安平臺已吸引了 35 億美元的資金，超過了自 2022 年 11 月以來的任意月份單月的資金流入量。
圖片來源：彭博社
進擊的 Launchpool 與 BNB 的價值回歸
從 12 月中旬至今，幣安高頻推出了 6 個 Launchpool 項目，而在之前推出 6 個項目的周期長達半年以上。用戶使用 FDUSD、TUSD、BNB 參與質(zhì)押「挖礦」來獲得新項目代幣獎勵的 Launchpool 是幣安的一大殺手锏。雖然各個交易所都有相應的產(chǎn)品，但幣安的 Launchpool 以及 Launchpad 無疑是市場關(guān)注的焦點。
據(jù)幣安的數(shù)據(jù)顯示，最近推出的 6 個參與 Launchpool 的項目，每次的參與金額都高達幾十億美元，人次從十幾萬到幾十萬人不等。伴隨著用戶參與熱情的，就是新美元穩(wěn)定幣 FDUSD 發(fā)行量的日漸增長。
First Digital USD（FDUSD）是由香港數(shù)字資產(chǎn)信托機構(gòu) First Digital 最初于 2023 年 6 月宣布推出的美元穩(wěn)定幣。據(jù) First Digital Labs 提供的信息顯示，截至 2023 年 11 月 30 日，F(xiàn)DUSD 的發(fā)行量約為 9.66 億枚，而該數(shù)字到 12 月 31 日時已漲至超 18 億枚。據(jù) CoinGecko 數(shù)據(jù)顯示，目前 FDUSD 的發(fā)行量可能已接近 26 億枚（具體數(shù)據(jù)仍需等待官方統(tǒng)計）。
除了 FDUSD 受益之外，BNB 也在近期扭轉(zhuǎn)了頹勢。
在 2022 和 2023 年，受到整體市場氣氛的低迷與監(jiān)管機構(gòu)重拳出擊的影響，BNB 價格從 2022 年年初的超 500 美元最低跌至 180 美元附近。雖然在 2022 年年底反彈至最高逼近 400 美元，但去年還是在各種監(jiān)管動作的影響下跌回 200 美元附近。
而監(jiān)管的靴子落地之后，加之密集的 Launchpool 活動刺激，BNB 從 200 美元最高反彈至 340 美元附近，跑贏了大盤的平均漲幅，也一定程度上重新建立了市場對 BNB 的信心。
值得一提的是，伴隨這一切改變的并不只有監(jiān)管的落地，還有新 CEO Richard Teng 的上任。幣安近月來的改變，可能也與 Richard Teng 反復強調(diào)的將以用戶為中心的戰(zhàn)略路徑有關(guān)。
改變，不止于數(shù)據(jù)
除了數(shù)據(jù)層面「可視化」的成果，幣安近期各方各面均在持續(xù)推進。
全球化方面，本月 16 日，幣安發(fā)表博客稱，在泰國獲得加密資產(chǎn)交易和經(jīng)紀商牌照后，Gulf Binance 旗下加密資產(chǎn)交易和經(jīng)紀商平臺正式在泰國展開全面運營，以 Binance TH by Gulf Binance （Binance TH）的名義向所有符合資格的用戶開放。
幣安在博客中表示，Binance TH 平臺已采用了專為泰銖交易對所設(shè)計的訂單簿，使泰國用戶可以使用本地貨幣進行交易。同時，通過與哈薩克斯坦 AIFC 金融服務(wù)管理局（AFSA）所監(jiān)管的加密資產(chǎn)交易所 Binance Kazakhstan 的訂單簿進行整合，用戶也可以通過 Binance TH 平臺使用加密資產(chǎn)經(jīng)紀商服務(wù)。
交易所功能方面，幣安重點向筆者展示了跟單功能發(fā)布了的最新進展。幣安的跟單交易功能于去年 10 月推出，推出后三個月的周平均交易量超過了 20 億美元。據(jù)本月 16 日發(fā)布的博客顯示，幣安的跟單交易最新的更新中新增了模擬跟單交易、私人聊天室以，并引入了夏普比率指標使得用戶可以更好地評估帶單交易員的業(yè)績。
幣安首席技術(shù)官 Rohit Wad 表示，跟單交易是希望建立一個社交交易平臺。事實上，筆者認為跟單交易是一種可以提高用戶粘性的產(chǎn)品，用戶在與有經(jīng)驗的投資者交流的過程中會逐漸形成對產(chǎn)品的使用習慣，而此舉也將幫助幣安進一步穩(wěn)固行業(yè)龍頭的位置。
此外，幣安成功通過 SOC 2 Type II 合規(guī)審計也是一個重要的里程碑。SOC 2 由美國注冊會計師協(xié)會?(AICPA) 制定，采集企業(yè)的數(shù)據(jù)安全性、可用性、處理完整性、機密性和隱私方面的信息，對企業(yè)用于保護信息的控制措施進行審計。對于時常被詬病「不透明」的加密貨幣交易所，通過 SOC 2 審計是對幣安在內(nèi)控機制完善性的一個肯定。
銘文市場已在幣安 Web3 錢包將上線銘文市場
論幣安近期討論度最高的產(chǎn)品，則非幣安 Web3 錢包莫屬了。在 Web3 錢包方面，OKX、Bitget Wallet 等產(chǎn)品享受了第一波行業(yè)的紅利，基于交易所本身的用戶體量加上不斷集成的新項目、新功能，早期的拓荒者們搶占了先機。
在該方面，幣安顯得有些后知后覺，而為了將落下的「功課」補上，幣安也在迎頭直追。上本月初，幣安發(fā)布 Web3 錢包更新，本次更新新增了對 29 個 DEX 和 15 個跨鏈橋的支持，并集成了包括 1inch、Compound、Convex、Curve、CyberConnect、Frax Finance、GMX、MakerDAO、Maverick 和 Radiant Capital 等 19 款 DApp，還新增了對 opBNB 和 Linea 的支持。
在社區(qū)的期盼聲中，銘文市場終于在 2 月 1 日登陸幣安 Web3 錢包。幣安銘文市場集成 Unisat，支持超 6 萬種最受歡迎的 BRC-20 代幣，通過 DApp 支持多個其他鏈，且支持旨在加快交易速度的 BTC 交易加速器。在后續(xù)不斷的迭代優(yōu)化后，相信幣安可以交出更讓人滿意的答卷。幣安相關(guān)人員向 Foresight News 透露，此前市場上關(guān)于「幣安 Web3 錢包將上線銘文市場」的傳聞是確有其事，而且銘文市場即將推出，但目前沒有具體的時間信息。作為 Web3 市場的「新概念」，雖然有很多錢包早已支持了銘文交易等功能，但鑒于還在早期，幣安仍有機會在該領(lǐng)域「彎道超車」。
幣安的「三駕馬車」
經(jīng)過多年的發(fā)展，幣安已經(jīng)形成了「交易所 + Binance Labs + 幣安 Web3 錢包」三駕馬車的整體格局。
其中，交易所永遠是核心中的核心，Binance Labs 作為附屬的投資與孵化結(jié)構(gòu)，借由行業(yè)龍頭地位帶來的優(yōu)質(zhì)資源與積累的資金優(yōu)勢，可以支持優(yōu)質(zhì)項目更快地發(fā)展。對項目而言，在發(fā)行代幣之后無需為上線交易所以及建立代幣資產(chǎn)流動性而擔憂，幣安也可以利用該優(yōu)勢網(wǎng)羅更多需要支持的優(yōu)質(zhì)項目與優(yōu)秀團隊，吸引更多用戶，二者相輔相成。
而作為新產(chǎn)品的 Web3 錢包，一方面是降低了新用戶進入 Web3 的門檻，另一方面也為交易所已有用戶轉(zhuǎn)向鏈上市場提供了便利。未來，用戶可以直接在單個 App 中與各類 DApp 交互，無需繁瑣得根據(jù)不同場景切換不同工具。在下一個市場周期中，幣安積累的優(yōu)勢將進一步擴大，交易、投資孵化、Web3 錢包三駕馬車將進一步融合，形成交易所的生態(tài)閉環(huán)。
剛剛過去的 2023，幣安在擴大規(guī)模的過程中，為其早期的野蠻生長付出了不可謂不慘痛的代價，市場份額的下降也印證了所謂的「攻城容易，守城難」。但值得慶幸的是，當下幣安已經(jīng)在探索攻守之間的平衡。
進入 2024，已然擺脫了籠罩了近一年的陰霾的幣安，將面向未來，重新出發(fā)。
