作者:Day,白話區(qū)塊鏈
伴隨著新一輪牛市比特幣敘事成為主線,熊市一直被看好的以太坊生態(tài)逐漸勢(shì)弱,加上Solana的強(qiáng)勢(shì)爆發(fā),加密行業(yè)似乎以“新公鏈崛起的敘事”迎來了2024年的開端。
雖然以太坊價(jià)格在過去一年翻倍,但依然被很多人噴,甚至開始 FUD Vitalik 決策層出現(xiàn)重大問題,出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因主要在于大家對(duì)ETH期望過高(起碼跑贏大餅),另外也與SOL的表現(xiàn)過于亮眼也有關(guān)系,今天我們來盤點(diǎn)下過去一年,以太坊生態(tài)在今年發(fā)生了哪些新變化。(FUD:Fear, Uncertainty, Doubt,恐懼、猶豫和懷疑的縮寫,指人們散播的負(fù)面感受而引起投資者的恐慌。)
01以太坊進(jìn)入徹底進(jìn)入通縮
年初至今,以太坊數(shù)量由1.205億減少至目前的1.201億枚,一年總共銷毀34萬枚,價(jià)值7.5億美金。隨著牛市到來,銷毀量必然會(huì)大幅增加。
以太坊總供應(yīng)量變化,來源:ultrasound.money
02LSD賽道爆發(fā)
自2022年9月以太坊完成合并后,經(jīng)過幾個(gè)月的發(fā)展成為23年一季度熱點(diǎn),作為熊市末端,穩(wěn)定的4%左右年化收益理財(cái)吸引著大量資金的加入,Lido,RPL、SSV等LSD項(xiàng)目迎來一波爆發(fā),以太坊質(zhì)押率不斷上升,截止23年1月3日,質(zhì)押量達(dá)2880萬枚。
以太坊質(zhì)押量變化,來源:dune.com
隨著質(zhì)押資金體量的不斷擴(kuò)大以及上海升級(jí)的臨近,少部分項(xiàng)目方開始瞄準(zhǔn)這部分資金,并推出自己的DeFi產(chǎn)品,通過層層套娃的方式,提高質(zhì)押資金利用率,出現(xiàn)財(cái)富效應(yīng)后,更多的機(jī)構(gòu)和資金開始涌入,布局相關(guān)賽道,從而衍生出LSDFi相關(guān)賽道,逐漸完善LSD相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施。
有好的一方面,就有讓人不滿意地方,隨著質(zhì)押率的提升,Lido占據(jù)以太坊質(zhì)押市場(chǎng)份額將超過1/3,質(zhì)押賽道過于中心化,市場(chǎng)開始擔(dān)心LIdo的成長(zhǎng)是否威脅以太坊主網(wǎng)共識(shí)安全。各種有關(guān)Lido中心化是否存在危害,眾說紛紜。
12月28日,Vitalik提到的DVT(分布式驗(yàn)證者技術(shù))技術(shù),從質(zhì)押中心化,驗(yàn)證去中心化的角度來解決相關(guān)問題,而在2023年11月28日,Lido DAO 已開始采用由 Obol Network 和 ssv network 提供的DVT技術(shù)。
質(zhì)押賽道各項(xiàng)目市場(chǎng)份額,來源:dune.com
隨著牛市的到來,加上以太坊的漲幅,以太坊質(zhì)押賽道成為千億市場(chǎng)規(guī)模幾乎可以說是板上釘釘?shù)囊患?,再加上隨著行業(yè)的發(fā)展,穩(wěn)定理財(cái)也將逐漸成為一部分人的剛需,相關(guān)賽道發(fā)展以及創(chuàng)新值得期待。
03Layer2百花齊放
Layer2已經(jīng)發(fā)展成為以太坊的重要組成部分。各個(gè)Layer2在各方面都有不同進(jìn)展,可以說每條鏈都有自己的特色,我們來簡(jiǎn)單回顧下。
Layer2 TVL前十排名,來源:L2 Beat
Optimism
隨著2022年熊市底部的建立,2023年初,Optimism 價(jià)格迎來一波爆發(fā),雖然生態(tài)方各方面明顯要弱于Arbitrum,但項(xiàng)目卻找到了一條不同的路,靠著模塊化+一鍵發(fā)鏈技術(shù)OP Stack 與多家項(xiàng)目合作,包括BASE,opBNB、Manta Network、DeBank等多家知名項(xiàng)目方選擇使用OP Stack技術(shù)。近期,因?yàn)榭怖ド?jí)的具體時(shí)間確認(rèn),使得Optimism等二層再次被大家所關(guān)注。
Arbitrum
去年一季度,伴隨著Arbitrum的Token發(fā)行,Arbitrum生態(tài)迎來了大爆發(fā),甚至被人稱為“Arbitrum Summer”,代表項(xiàng)目有GMX、MAGIC,RDNT,GNS、AIDOGE等,其中多數(shù)已上線BN。
但Optimism和Arbitrum這類“機(jī)構(gòu)Token”有同樣的問題,那就是高市值低流通,近一年來,看著兩個(gè)Layer2流通市值蹭蹭往上躥,但Token價(jià)格可以說是紋絲不動(dòng),徹底淪為機(jī)構(gòu)“提款機(jī)”,可以說項(xiàng)目各方面都很好,但只給散戶喝口湯。
zkSync&StarkNet
zkSync和StarkNet 可謂是業(yè)內(nèi)PUA雙雄,靠著收手續(xù)費(fèi)收到手軟,羊毛黨徹底被反擼,尤其是StarkNet ,項(xiàng)目方各種騷操作不斷,社區(qū)與項(xiàng)目方已經(jīng)形同水火,羊毛黨恨的牙癢癢,而zkSync則堅(jiān)持pua到底,甚至傳出2025發(fā)Token。不過ZK進(jìn)展普遍較慢,2023年沒有什么值得拿出來說的事。
Base
Base靠著生態(tài)的財(cái)富效應(yīng)短期吸引了不少資金量進(jìn)入,借著幾波流量順勢(shì)崛起,不過生態(tài)項(xiàng)目大多都不長(zhǎng)久。8月初Base主網(wǎng)上線臨近,鏈上出現(xiàn)千倍meme Token Bald,2天市值突破一億美金,巨大的財(cái)富效應(yīng)FOMO用戶入場(chǎng),可惜最后項(xiàng)目rug收?qǐng)?,但進(jìn)入的資金卻沉淀了下來。
隨后沒多久,社交賽道項(xiàng)目Friend Tech的龐氏玩法加Paradigm機(jī)構(gòu)加持下Airdrop預(yù)期使其成為熊市為數(shù)不多的現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品,又給Base鏈帶來數(shù)十萬用戶,徹底奠定了Base鏈在Layer2中的地位,不過目前Friend Tech卻處于涼涼狀態(tài)。
Blast
11月21日上線,靠著blur自身流量和Airdrop預(yù)期的龐氏玩法,雖然中途鬧出錢包管理中心化的問題,但依然不妨礙其在上線兩月左右,自身TVL突破10億美金,目前已成為業(yè)內(nèi)大資金用戶穩(wěn)定理財(cái)?shù)挠忠蝗ヌ帯?/p>
Manta Pacific
近期不到三周時(shí)間,TVL從3000萬暴漲到6.5億,與Blast相同的理財(cái)方式,通過New Paradigm 活動(dòng)吸引資金質(zhì)押來獲取Airdrop,賣點(diǎn)為質(zhì)押周期比Blast短,資金利用率高。
Metis
近期坎昆升級(jí)臨近,Metis異軍突起,短期內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼,TVL也在短期內(nèi)提升到前三,由于多數(shù)Layer2 存在Sequencer (排序器)過于中心化的問題,而Metis做的正是去中心化Sequencer方案。至于背后到底是技術(shù)推動(dòng)還是資本推動(dòng),見仁見智。
ZKFair
通過 Gas fee Airdrop的形式,將100% Token Airdrop給所有社區(qū)用戶的方式,短期吸引用戶參與, Gas fee Airdrop活動(dòng)開啟后,不到一周時(shí)間,鏈上消耗gas費(fèi)超過6000萬USDC,活躍地址數(shù)超20萬,TVL超1.2億,近期活動(dòng)結(jié)束有所回落,主打公平分發(fā),可以說對(duì)于持續(xù)受zkSync和StarkNet PUA的用戶來說,非常良心,至于后續(xù)發(fā)展如何,可以持續(xù)關(guān)注。
可以看出,二層的發(fā)展是各家利用各家優(yōu)勢(shì),隨著行情變好,崛起速度也越來越快,越來越簡(jiǎn)單粗暴,很多不再像之前那樣需要幾個(gè)月甚至幾年來慢慢積累,而是通過一系列刺激,短時(shí)間爆發(fā)來占領(lǐng)市場(chǎng),至于能否長(zhǎng)期持續(xù),還有待觀察。
04Dex Bot異軍突起
可以說,在BRC20銘文沒有起來之前,幾乎90%以上的土狗發(fā)行都是在以太坊上,每天會(huì)有幾十上百個(gè)新項(xiàng)目的產(chǎn)生,而一部分玩家每天便盯著鏈上動(dòng)態(tài),期望能獲得超出預(yù)期的收益。隨著玩家的增加,好的工具對(duì)于投資者來說是如虎添翼,Dex Bot便是在這種環(huán)境下產(chǎn)生的。
5月中旬,Unibot項(xiàng)目成立,在短短2個(gè)多月時(shí)間內(nèi)成為現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品,在熊市環(huán)境下盈利上千萬美金,導(dǎo)致整個(gè)賽道和相關(guān)概念被熱炒。但是在9月Banana Gun的上線后,由于其更好的操作體驗(yàn),使得Unibot市場(chǎng)份額被壓縮。而近期由于風(fēng)頭被比特幣和SOL蓋過,導(dǎo)致以太坊鏈上交易量直線下降,Dex Bot需求自然也在降低,不過作為今年跑出來的新敘事,值得持續(xù)關(guān)注。
Dex BOT交易市場(chǎng)份額,來源:dune.com
05以太坊銘文 &meme
以太坊銘文協(xié)議Ethscriptions的出現(xiàn)可以說完全是復(fù)刻了比特幣Ordinals協(xié)議協(xié)議,而且從提出開始,便一直飽受大家排斥,主流觀點(diǎn)認(rèn)為是開歷史倒車,但架不住這波比特幣生態(tài)爆發(fā),加上其他原因,順帶將其也給帶了起來。
目前整個(gè)以太坊銘文賽道,除了ETHs外,沒有其他亮眼的存在,雖說有一些微創(chuàng)新以及符文+NFT的出現(xiàn),但大多都是短期炒作,F(xiàn)OMO一波然后一地雞毛。另外,新公鏈的銘文鑄造熱也是,打的時(shí)候熱鬧,測(cè)試了各條公鏈的性能,但最終大多都是短期的繁榮,只要敢接盤,都是被埋狀態(tài),無一例外。至于相關(guān)賽道后續(xù)能否有新敘事、新東西跑出來,需要持續(xù)關(guān)注。(注:FOMO:Fear Of Missing Out,懼怕錯(cuò)失機(jī)會(huì))
Meme作為上一輪的主流敘事之一,跑出來了doge,shib等多個(gè)現(xiàn)象級(jí)項(xiàng)目,而在這一輪中,PEPE的出現(xiàn),可以說進(jìn)一步刺激刺激了以太坊鏈上活躍度。2023年年中,用戶開始FUD機(jī)構(gòu)Token,項(xiàng)目上線僅僅是為了傾銷他們的籌碼,散戶永遠(yuǎn)處于最后一棒。
而Meme幣剛好解決了這部分痛點(diǎn),相對(duì)來說,公平分發(fā),社區(qū)驅(qū)動(dòng),沒有門檻,任何人都可以參與,后爆火的BRC20與此也不無關(guān)系。雖然很多項(xiàng)目屬于流星般短期熱度極高,熱度過了便沒有然后了,真正跑出來的極少,但確實(shí)離散戶最近的一個(gè)賽道。
06其他
除了以上這些,其余賽道表現(xiàn)平平。
DeFi賽道,以Maker為代表的RWA開始向外擴(kuò)張,但反響平平,以Uniswap為代表的老牌DeFi開始向內(nèi)擴(kuò)張,進(jìn)行一些技術(shù)上的微創(chuàng)新,以及推出全鏈擴(kuò)張計(jì)劃,期望進(jìn)一步占領(lǐng)更多市場(chǎng)份額;
鏈游賽道,屬于徹底熄火狀態(tài),雖然其他鏈有一些鏈游推出,以及全鏈游戲也有一定的推動(dòng),但沒有徹底引爆市場(chǎng)的爆款出現(xiàn);
NFT賽道,Yuga Labs 雖然在游戲方面做了一定努力,但反響平平,自身nft在這一年中也沒有多大進(jìn)展,Azuki 六月底籌集2萬枚以太坊,但最終給出的產(chǎn)品卻直接復(fù)制紅豆,抽走NFT市場(chǎng)本就不多的流動(dòng)性,紅豆系列也迎來一波下挫。關(guān)于 NFT 交易市場(chǎng)方面,OpenSea由之前的百億估值,直接縮減至14億,甚至更少,機(jī)構(gòu)虧損90%以上。Blur也在不斷蠶食OpenSea市場(chǎng)份額。以太坊上項(xiàng)目已經(jīng)占領(lǐng)市場(chǎng)份額,可以說,目前處于一片紅海,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,想做出點(diǎn)成績(jī)千難萬難,但比特幣卻恰好相反,可以直接照抄以太坊,完全是一片未開發(fā)的處女地。
07小結(jié)
以上便是個(gè)人關(guān)注到的關(guān)于以太坊今年的一些新的創(chuàng)新,其中像賬戶抽象,AI等概念,雖然也在建設(shè),但沒出現(xiàn)現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品,便沒有一一列出。
另一方面,由于最近以太坊表現(xiàn)不佳,很多人開始FUD,認(rèn)為原因在于Vitalik在以太坊發(fā)展的決策層出現(xiàn)重大問題,稅收權(quán)限的下放會(huì)導(dǎo)致Layer2諸侯割據(jù),以太坊價(jià)值捕獲減弱,關(guān)于這種言論,大家意見不統(tǒng)一。
最后,關(guān)于以太坊接下來值得期待的事情:一個(gè)便是坎昆升級(jí),利好二層;另一個(gè)便是比特幣ETF通過后的以太坊ETF申請(qǐng)通過。
2024,你更看好比特幣生態(tài)的發(fā)展還是以太坊生態(tài)的發(fā)展?