比特幣基金去年以 19 億美元的流入量占據(jù)主導(dǎo)地位，占 23 億美元流入總額的 87%。
撰文：Mary Liu，比推 BitpushNews
資產(chǎn)管理公司 CoinShares 的最新報告顯示，2023 年數(shù)字資產(chǎn)投資產(chǎn)品的資金流入約為 23 億美元。成為自 2017 年以來資金凈流入第三高的一年：2021 年流入 107 億美元，而 2020 年流入 66 億美元。2023 年的總流入量還是 2022 年的 2.7 倍。
加密基金的總管理資產(chǎn)規(guī)模達到 510 億美元，創(chuàng) 2022 年 3 月以來最高水平。
比特幣基金占據(jù)主導(dǎo)地位
比特幣基金去年以 19 億美元的流入量占據(jù)主導(dǎo)地位，占 23 億美元流入總額的 87%。CoinShares 表示，這一比例是有史以來最高的，之前的高點 80% 發(fā)生在 2020 年。
報告指出，比特幣現(xiàn)貨 ETF 引發(fā)的炒作推動了比特幣價格的飆升。從 9 月 25 日這一周到年底，加密貨幣行業(yè)的資金持續(xù)流入，期間只有一周出現(xiàn)資金流出。
美國是全球資金流入最多的國家，達 7.92 億美元。不過，這些資金流入僅占 Grayscale 和 Ark Invest 等美國機構(gòu)管理的 378 億美元加密資產(chǎn)的 2%。
相比之下，來自德國、加拿大和瑞士的資金流入分別為 6.63 億美元、5.43 億美元和 4.34 億美元。
加密貨幣股票受益于這一趨勢，資金流入達 4.58 億美元，推動管理資產(chǎn)增長 109%。比特幣礦業(yè)股表現(xiàn)尤其出色。Bernstein 分析師去年 12 月表示，「比特幣礦商仍然是高貝塔值的比特幣股票?！?/p>
Solana 是另一個大贏家。2023 年該幣種相關(guān)的投資產(chǎn)品見證了 1.67 億美元的資金流入。SOL 在這一年中飆升了約 941%，從約 9.6 美元漲至 101 美元。
與此同時，CoinShares 表示，以太坊仍然「落后」，流入量僅為 7800 萬美元，這對于市值第二大加密貨幣來說，表現(xiàn)欠佳。CoinShares 分析師表示，Solana「受益于那些被以太坊詬病已久的投資者」。
從發(fā)行商的角度來看，ProShares 旗下產(chǎn)品表現(xiàn)出色，它以 6.4 億美元的凈流量擊敗了所有其他競爭對手。這家總部位于馬里蘭州的公司于 2021 年 10 月推出了首個比特幣期貨 ETF。ProShares 比特幣策略 ETF （BITO）在 2023 年迎來了 5.06 億美元的凈流量，目前擁有約 17 億美元的資產(chǎn)。
現(xiàn)貨 ETF 潛在的沖擊
投資者正在等待現(xiàn)貨比特幣 ETF 的批準消息，彭博資訊分析師認為，在不斷召開的會議和申請修改中，現(xiàn)貨比特幣 ETF 在 1 月 10 日獲得批準的可能性為 90%。
Bloomberg Intelligence 分析師 Eric Balchunas 此前 11 月在 Bloomberg TV 上表示：「一旦現(xiàn)貨 ETF 推出，這只 ETF 可能會面臨壓力，或者出現(xiàn)一些資金外流，因為人們更喜歡現(xiàn)貨產(chǎn)品。但在那之前，它被用于預(yù)期這些 ETF?！?/p>
ProShares 全球投資策略師 Simeon Hyman 則認為，比特幣現(xiàn)貨市場仍然存在缺陷，包括交易所之間的價格差異和平臺風(fēng)險。
Hyman 在接受彭博社采訪時表示，比特幣在各交易所的價格不一，波動也很大，而加密貨幣期貨每天都依賴于多種價格組合進行結(jié)算。
Hyman 還對現(xiàn)金創(chuàng)造和贖回在實踐中如何運作表示懷疑。在此過程中，經(jīng)紀交易商與發(fā)行人交換現(xiàn)金（而不是基礎(chǔ)證券），然后發(fā)行人承擔(dān)買賣比特幣的責(zé)任。ETF 通常采用實物機制，經(jīng)紀交易商將資產(chǎn)本身交付給發(fā)行人并獲得 ETF 份額作為回報。
他在談到比特幣期貨市場時表示：「這是一個成熟、流動性強且受監(jiān)管的地方?，F(xiàn)貨市場仍然有點‘奇怪’。這讓人聯(lián)想起新聞里對 FTX、幣安等等的負面報道」。ProShares 也是去年推出首批以太坊期貨 ETF 的幾家發(fā)行商之一，但其持有以太坊期貨合約的三只基金的總資產(chǎn)僅約 2000 萬美元。
