10 月 20 日至 12 月 9 日，該地址累計買入 17.6 億美元加密資產(chǎn)，和市場上漲時間點完美契合，12 月 9 日停止買入后，12 月 11 日市場便迎來大跌，隨后高位震蕩至今。
撰文：River
10 月 16 日，比特幣一根巨陽，刺破「8·18」大跌的前期高點，開啟新一輪上漲周期，從 27000 USDT 一路上漲至最高 44000 USDT，累計最大漲幅超 60%。
與此同時，某個鏈上神秘地址（0x1dbbbc3fdb2c4fabd28fd9b84ed99ceb84bfbec5），從 10 月 20 日開始，陸續(xù)從 Tether 鑄造獲得 18.1 億枚 USDT，并將其轉入 Kraken、Coinbase、OKX 等合規(guī)交易所，操作節(jié)點與此輪行情的上漲時間點完美契合，被認為是本輪小牛行情的「潛在發(fā)動機」之一。
OKLink 鏈上天眼數(shù)據(jù)（下同）
那么，該神秘地址的具體購買情況與出手規(guī)律是怎樣的？背后又可能是哪家機構，隱藏著怎樣的邏輯？本文旨在借助 OKLink（鏈上天眼等）、Arkham 等鏈上數(shù)據(jù)分析工具對該地址進行抽絲剝繭的深入挖掘。
50 天，17.6 億 USDT
首先，歐科云鏈 OKLink 瀏覽器數(shù)據(jù)顯示，該地址的初始手續(xù)費來源為 2023 年 10 月 20 日 23:28:23 從 Kraken 存款地址轉入的 0.497 枚 ETH。
隨即根據(jù) OKLink 鏈上天眼數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在此筆手續(xù)費轉入該神秘地址 22 分鐘后，原先的 Kraken 存款地址便調(diào)用 Tether USDT 鑄造合約，向該神秘地址首次轉入 20 USDT。
理論上，該筆 20 USDT 的小額鑄造，應當是為了進行首次 USDT 轉入測試，確保該神秘地址在后續(xù)轉入 USDT 的情況下可用。
隨后從 10 月 20 日起，一直至 12 月 9 日，該神秘地址累計從 Tether 分 38 次累計轉入 17.6 億枚 USDT，并分別 298 次分多次轉入 Kraken、Coinbase、OKX、Huobi 等中心化交易所。
其中 OKLink 鏈上天眼統(tǒng)計的「直接交易實體筆數(shù)排名」顯示，Kraken 以 51 筆高居第一，隨后便是 OKX（25 筆）、Huobi（2 筆）。
結合 Arkham 的補充數(shù)據(jù)來看，從存入金額來看，Coinbase 穩(wěn)居第一：
- 該神秘地址累計向 Coinbase 存入約 11.9 億美元，占比近 7 成；
- 該神秘地址累計向 Kraken 存入 3.77 億美元，占比約 2 成；
- 該神秘地址累計向 OKX 存入 1.01 億美元，占比約 6%；
Arkham 數(shù)據(jù)
交易信息背后的出手規(guī)律
接下來我們結合 OKLink 鏈上天眼和 Arkham，來抽絲剝繭分析一下該地址交易數(shù)據(jù)背后的隱藏信息。
貼近北美作息、集中在工作日出手
OKLink 鏈上天眼的「24 小時地址交易統(tǒng)計圖」顯示，該神秘地址的交易時間偏好為北京時間 21:00 至次日 5:00，其中尤以 22:00 - 1:00 之間最為集中。
這也正好與美盤交易時間完美契合——11 月初到 3 月初，美股采用冬令時，交易時間恰為北京時間 22:30－5:00。
從這個角度看，該神秘地址很大概率是采取北美交易市場作息習慣的交易機構。
與此同時，如果按坐標北美進行統(tǒng)計，會發(fā)現(xiàn)從日期上看，所有的交易也正好集中在周一至周五的工作日期間，等于進一步驗證該猜測的可行性：
總計 347 筆交易，其中周六、周日兩天僅 21 筆，周一至周五則高達 326 筆（周六、周日的交易亦不排除是契合周五晚、周一早的時間差）。
同期應以買入 BTC 為主?
該地址 10 月 20 日至 12 月 9 日期間，累計通過 USDT 向交易所轉入 17.6 億枚 BTC，和市場上漲時間點完美契合——同期 BTC 價格從 27000 USDT 一路上漲至最高 44000 USDT。
其中但凡該神秘地址頻繁轉入交易所，BTC 在后幾日都會迎來明顯拉漲：
- 以 11 月 7 日 - 8 日為例，該神秘地址累計向交易所轉入 30 筆 USDT，隨后 BTC 連續(xù) 4 日上漲，從 35000 USDT 漲至 37300 USDT；
- 以 11 月 28 日 - 12 月 1 日為例，該神秘地址累計向交易所轉入 55 筆 USDT，隨后 BTC 連續(xù) 5 日上漲，從 37700 USDT 漲至 44000 USDT；
但與此同時 ETH 則相對疲軟，其中 ETH/BTC 的匯率比更是圍繞 0.051-0.055 寬幅震蕩。
總的來看，該神秘地址的出手和市場（尤其是）上漲時間點完美契合且在 12 月 9 日停止動作后，12 月 11 日市場便迎來大跌，隨后高位震蕩至今。
對比來看，該神秘地址基本可以被確定為此輪行情的現(xiàn)貨端主導之一，每次轉入交易所活躍的時候，市場價格上漲，沉睡的時候價格震蕩 / 下跌。
結合該地址最初的 Gas 資金來源是 Kraken，交易對手方也只有 Coinbase、OKX、Kraken 這樣的合規(guī)機構，且十億美元級別的如此大手筆買入，基本可以確定不是幣圈機構，而是一家總部位于北美的傳統(tǒng)機構，且需在香港等地擁有辦事處。
12 月 28 日的再異動
值得注意的是，12 月 28 日，該神秘地址在沉寂 20 天后，終于再次出手，從 Tether 獲取 5000 萬美元，且交易對手方只有 Kraken、Bitgo、Coinbase 這三家機構。
其中：
- Kraken 共分三筆轉入，累計金額達 1300 萬 USDT；
- Bitgo 共分三筆轉入，累計金額達 1000 萬 USDT；
- Coinbase 共分三筆轉入，累計金額達 2700 萬 USDT；
背后是 Cumberland DRW？
Arkham 給該神秘地址的 AI 智能標簽是「Cumberland DRW」，Cumberland DRW 是何許人也？
作為一家位于芝加哥的衍生品交易公司，Cumberland DRW 是 DRW Trading Group 的全資子公司，在芝加哥、倫敦、新加坡和香港都設有辦事處，這也與「北美作息」、「OKX、Huobi 的交易對手」信息點相符。
其中它專注于衍生品交易，包括期貨、期權和其他衍生品，在加密貨幣交易方面也非?；钴S，為機構客戶提供交易、研究和托管服務，根據(jù) Cumberland DRW 的網(wǎng)站，該公司在 2022 年擁有約 100 億美元的資產(chǎn)管理規(guī)模。
無論該神秘地址背后究竟是誰，18.1 億美元的大手筆買入，本身就透露著重要的信號，尤其是疊加現(xiàn)貨比特幣 ETF 的時間節(jié)點臨近，后續(xù)動作無疑極具指向意義。?
